美国取消涉古巴“U-turn”支付路径，海运贸易结算风险上升

美国财政部海外资产控制办公室（OFAC）已收紧《古巴资产控制条例》（CACR），自2026年9月30日起生效。该变化与参与古巴相关海运的船东、租船人、贸易商、港口代理、保险人和银行直接相关，因为其取消了对特定所谓“U-turn”资金转账的长期授权。

此前，受美国司法管辖的银行可以处理古巴或古巴国民拥有权益的转账，只要该笔付款的起点和终点均在美国境外，且汇款人和受益人均不是受美国司法管辖的人士。OFAC已在31 CFR §515.584(d)中取消该授权。这些银行现在仅被授权拒绝，而非冻结，此类转账。OFAC还取消了对原本符合U-turn一般许可证条件的转账进行解冻和退回的相关授权。

最终规则还扩大了CACR对与美国国务院Cuba Restricted List所列实体交易的限制。若汇款人或最终受益人为列名实体或其下属实体，受美国司法管辖的人士不得参与间接金融交易。OFAC将间接交易定义为：某人参与资金转移，但不是汇款人或最终受益人。该规则增加了反规避措辞，并相应调整多项一般许可证。

**为何重要：** 这并不自动禁止所有与古巴相关的海运贸易。但在交易依赖受美国司法管辖的银行时，包括通过美国代理行的环节，付款执行已变得显著更具限制性。若运费、滞期费、燃油费、代理费、检验费、索赔款、港口服务费或货物销售款依赖已取消的U-turn路径，现在可能被拒绝。交易参与者还必须评估付款链中的任何交易对手、最终收款人、港口服务供应商或其他实体是否被列入Cuba Restricted List。

对海运交易方而言，眼下的优先事项是在订约、装货、卸货或结算涉古巴业务之前梳理支付流程。合同和索赔团队应识别付款货币、代理行、付款指令、指定受益人、权利转让安排及偿付机制。筛查范围应超出合同相对方，覆盖结算链中相关的收款人和受益人。即使基础运输本身合法，被拒绝的付款也可能造成延误、违约、现金流压力和单证问题。具体交易问题需要取得制裁和银行专业意见；不能假定商业替代方案必然合规。